Nasdaq’ta işlem gören Zhibao Technology, özel sermaye yatırım anlaşması kapsamında 154,7 milyon dolar değerindeki ödemenin tamamını 2.380 BTC olarak aldı.
Şanghay merkezli sigorta teknolojisi şirketi Zhibao Technology Inc. (NASDAQ: ZBAO), daha önce duyurduğu özel sermaye yatırımı işlemini tamamladı. ABD dışındaki yatırımcılar, toplam 154,7 milyon dolarlık ödeme karşılığında şirkete 2.380 BTC gönderdi. İşlemde Bitcoin başına 65 bin dolarlık referans fiyat kullanıldı.
Şirketin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) sunduğu Form 6-K belgesine göre Bitcoin’ler Zhibao’nun belirlediği cüzdan adresine aktarıldı. Referans fiyat, nihai menkul kıymet satın alma anlaşmasının imzalandığı 30 Temmuz 2026 tarihindeki piyasa koşullarına göre belirlendi.
442 milyon adet birim ihraç edilecek
Değiştirilen anlaşma kapsamında Zhibao, birim başına 0,35 dolar fiyatla toplam 442 milyon PIPE birimi ihraç edecek. Her birim, bir adet A sınıfı adi hisse ile şirketten ek bir A sınıfı hisse satın alma hakkı veren varanttan oluşuyor.
Varantların kullanım fiyatı da hisse başına 0,35 dolar olarak belirlendi ve iki yıl boyunca kullanılabilecek.
Birimlerin yatırımcılara teslimi iki aşamada gerçekleştirilecek. Şirket, 17 Ağustos’taki kapanışta 395 milyon 678 bin 152 birimi yatırımcılara teslim etti. Kalan 46 milyon 321 bin 848 birimin ise şirketin yetkilendirilmiş sermayesinin artırılması için hissedar onayı alınmasının ardından 30 gün içinde verilmesi planlanıyor.
İkinci aşamadaki teslimat için yatırımcılardan ek ödeme alınmayacak.
Tüm varantların kullanılması halinde işlem sonucunda toplam 884 milyona kadar yeni A sınıfı hissenin dolaşıma girmesi mümkün olacak. Anlaşma öncesinde Zhibao’nun yaklaşık 32,2 milyon A sınıfı ve 16,8 milyon B sınıfı hissesi bulunuyordu.
İlk plan 3.500 BTC’yi kapsıyordu
Tamamlanan işlem, şirketin temmuz ayında açıkladığı ilk plandan daha küçük kaldı. 22 Temmuz 2026 tarihli bağlayıcı olmayan ön anlaşmada yaklaşık 3.500 BTC ve 220 milyon dolar büyüklüğünde bir işlem öngörülüyordu.
Nihai anlaşmada Bitcoin miktarı yaklaşık 1.120 BTC, toplam işlem büyüklüğü ise yaklaşık 65 milyon dolar azaltıldı.
Haberde Bitcoin’in yaklaşık 64 bin dolar seviyesinde işlem gördüğü belirtilirken, bu fiyat anlaşmada kullanılan 65 bin dolarlık referans seviyenin altında kalıyor. Bu hesaplamaya göre Zhibao’nun aldığı Bitcoin’lerde yaklaşık 2,4 milyon dolarlık gerçekleşmemiş zarar oluşuyor.
Yönetim yapısında değişiklik hazırlanıyor
Bitcoin işlemi Zhibao’nun yönetim yapısında da kapsamlı değişiklikler öngörüyor. Daha önceki açıklamalara göre Joyertech ve Information OPC’nin de aralarında bulunduğu yatırımcı grubunun, şirketin beş yönetim kurulu üyesinden dördünü belirlemesi bekleniyor.
Şirkete yeni bir CEO ve CFO atanması planlanırken, mevcut dört yönetim kurulu üyesi ile CEO ve CFO’nun görevlerinden ayrılması öngörülüyor. Yönetim kurulu üyesi Botao Ma ise görevini sürdürecek.
ZBAO hisseleri 2026 boyunca baskı altında kaldı. Haberde paylaşılan verilere göre hisseler yakın dönemde 1,03 ila 1,14 dolar aralığında işlem gördü. Şirketin piyasa değeri yaklaşık 35 milyon dolar seviyesinde bulunurken, Bitcoin karşılığında gerçekleştirilen 154,7 milyon dolarlık finansman bunun birkaç katına ulaşıyor.
Hisseler, temmuz ayında ilk ön anlaşmanın açıklanmasının ardından yaklaşık yüzde 24 yükseldi. Nihai menkul kıymet satın alma anlaşmasının duyurulmasının ardından ise yaklaşık yüzde 79’luk artış yaşandı, ancak kazançların bir bölümü daha sonra geri verildi.
Nasdaq uyum süreci devam ediyor
Zhibao, Nasdaq’ın minimum fiyat şartıyla ilgili bir uyum süreci de yürütüyor. Şirket, hisselerinin 27 Mayıs ile 9 Temmuz arasında 1 doların altında kapanması nedeniyle 10 Temmuz 2026’da Nasdaq’tan eksiklik bildirimi aldı.
Şirketin yeniden uyum sağlayabilmesi için 6 Ocak 2027’ye kadar hisselerinin en az 10 iş günü boyunca 1 dolar veya üzerinde işlem görmesi gerekiyor.
Zhibao, aldığı 2.380 BTC’yi genel şirket harcamaları ve iş geliştirme faaliyetleri ile sigorta teknolojisi iş modelini destekleyen yapay zekâ çalışmalarında kullanmayı planlıyor. Şirket aynı zamanda Bitcoin’i hazine varlığı olarak kullanan dijital varlık rezerv stratejisini büyütmeyi hedefliyor.
Anlaşma kapsamında Zhibao, PIPE kapsamında ihraç edilen menkul kıymetlerin ve bazı yönetim hisselerinin yeniden satışını kapsayan Form F-1 kayıt belgesini 31 Temmuz 2026’dan itibaren 45 gün içinde sunmak için gerekli çalışmaları yürütmeyi de taahhüt etti.
Bu makale yatırım tavsiyesi veya önerisi içermemektedir. Her yatırım ve alım satım hareketi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.
